沪指涨0.8% 政策和改革概念股迎重大机会

　　8日，国庆节后首个交易日，受益于房地产“松贷”、9月汇丰服务业PMI数据走高等利好因素推动，沪深两市小幅高开，午后更是一路向上。而题材股的强势表现也带动创业板继续上涨，强势收出4连阳。值得一提的是，9月22日-26日沪深两市新开股票账户数219716户，单周开户数创下两年半以来的新高。分析认为，从短期来看，军工、农业、信息安全、环保、核电、半导体等政策支持和改革受益的行业板块将迎来重大机会。

　　●南方日报记者 郭家轩

　　盘面

　　两市50多只个股涨停

　　从8日盘面上来看，早盘指数小幅高开，经历小幅跳水后便一路向上。午后两市都表现平淡，创业板则稳稳继续向上突破。截至收盘，沪指上涨0.75%，深成指上涨1.26%，创业板则上涨1.06%。当日两市有50多只个股涨停。

　　节后首个交易日，市场热点板块可谓是层出不穷，这也说明市场做多人气仍较为活跃。对此，分析认为，这主要受益于三大利好因素支撑：首先，国庆节前央行和银监会发布房地产“松贷”通知，推动“十一”黄金周地产回暖反弹，有利于A股反弹；其次，9月汇丰服务业PMI终值虽回落至53.5，但仍创下今年的次高，说明经济下行风险较小。同时，从9日开始，上市公司三季报战役就将正式打响，蓝筹股业绩向好预期将有助于股指继续反弹。

　　另外，9月以来A股三大股指均以阳线报收，且成交量大幅放大，说明增量资金仍在入场。

　　业内人士表示，总体来看，国庆期间市场出了较多利好，促成了节后首日的上涨，而题材股的全面开花对带动创业板健康上涨意义重大。“从指数走势看，在外围不利影响下，大盘表现坚挺，并再创反弹新高，表明行情向好情绪依旧。今日或成为新一波行情的关键，期待多方开足马力，助大盘开启上涨周期”。

　　对于后市操作，该人士认为，目前两市支撑较强，后期继续向好趋势可期，而且10月份还将迎来沪港通的开通以及四中全会，这都是影响市场走势的重要砝码。因此，建议本月可重点从两方面布局：一类是受益沪港通利好的标的股以及其他低位蓝筹股，另一类是即将公布的三季报中具有大幅增长预期的相关个股。此外，沪港通、深港通标的股以及资源股也是关注焦点，而对于国资改革、新能源、军工等题材概念，仍可逢低重点关注。

　　建议

　　改革仍是四季度重要投资主线

　　备受关注的十八届四中全会确定在20日召开，由此带来的改革议题将成为四季度乃至2015年的重要投资主线。招商证券日前发布研究报告提出，四中全会将成为“主题与消费”的关键切换点，建议投资者配置政策支持和改革受益的行业板块，如军工、农业、信息安全、环保、核电、半导体等。

　　对此，中信证券认为，改革仍是四季度最重要的政策看点，相关主题热度不减。十八届三中全会以来，特别是7月份以来，土地、财税、户籍制度、司法、文化、考试招生等领域的改革已经开始实质性推行。除了本文提到的土地改革外，短期政策专题建议聚焦建筑节能、上海自贸区等主题机会。在整个四季度，还可以继续关注国企改革、财税体制改革以及生产型服务业发展规划。

　　分析

　　医药、通用航空好戏在后头

　　8日市场热点莫过于医药概念股。午后多只医药股开始出现拉升，其中老龄化板块和医疗改革板块表现异常抢眼，而云南白药、沃华医药、新华制药、健康元、天坛生物等均封死涨停。业内人士分析，医药股经过前几年的爆炒，今年以来走势并不乐观，不过医药股质地优良，市场资金一直较为青睐，后市或将借此迎来一波热炒。

　　对此，海通证券分析师认为，9月份医药板块在估值切换的推动下表现较强，预计10月会在三季报前后发生风格切换，“业绩推动”和“主题推动”会交替轮动。不过，可以确信的是，医药流通领域的变革将是长期趋势。“医药流通变革将会是倒逼公立医院改革的又一利器，处方药网上销售放开和药品零售网上业务的发展将极大的推动药品零售行业的发展，4季度仍可看好”。

　　分析认为，9月份中证全指医药指数上涨8.78%，跑赢上证指数和沪深300，其中小市值重组类个股和国企改革类的公司涨幅居前。因此，在接下来的市场操作中，投资者不妨继续超配医药板块，建议选择长期趋势明确，具有一定估值切换空间的品种，同时适当配置可能产生催化剂的品种，可关注恒瑞医药、华东医药、天天士力、华兰生物、翰宇药业、昆明制药等。

　　8日，除了医药板块表现强势外，通用航空领域亦迎来新机遇。受益于通用航空板块的巴菲特效应以及诸多政策出台预期，通用航空概念掀热潮，南通科技一字板涨停，中信海直也一度封涨停。

　　巴菲特旗下的公务机运营公司9月24日公告称，已获得中国民用航空局CCAR-135部运营合格证，将在华开始提供私人租赁业务，成为首家获准在华运营的海外私人航空公司。消息面上，我国《低空空域管理使用规定》有望年底或明年年初出台，目前已成稿并正在征求意见和修改完善。《规定》的出台意味着低空空域改革正加速，巨大的通用航空市场有望快速爆发。

　　对此，同花顺财经分析称，相较于民航运输行业以及国外通航的产业链价值，通用航空器制造和下游服务环节未来的产值空间较大，相关公司如中信海直、哈飞股份、海特高新、洪都航空等值得关注；从产业链发展节奏上看，基础设施的布局将会较快启动，相应的空管设备等设施也将进入较快投入的时期，如四创电子、四川九洲等。