高端装备制造主题有望贯穿全年

　　在日前举办的南方基金“彩虹之旅”活动中，南方医保、南方消费及南方高端基金经理杜冬松表示，基本面、政策面和资金面三重效应叠加有望推动股市整体趋势向上，高端装备制造、环保、核电有望成为贯穿全年的主题。

　　杜冬松表示，2014年我国经济运行平稳，经济增速进入新常态，产业升级和产业调整不断深化，结构性增长机会浮现。2015年，国内经济仍将在新常态下平稳运行，经济增速或有所回落，不断出台的刺激政策有利于稳定支柱行业的增长速度。基于此宏观背景，市场可能出现震荡，但牛市的趋势没有改变。震荡过后，投资机会可能出现在两个方面，一方面，调整后的装备制造类的周期股仍存在继续推动指数向上的动能；另一方面，优质白马成长股从中长期看已经具有很好的投资价值，在权重板块调整过程中，由于资金或存在跷跷板效应，优质白马可能出现较好的配置机会。

　　杜冬松指出，从全年看，高端装备制造、环保、核电有望成为贯穿全年的主题。配置策略上，继续看好环保、军工和高端装备制造行业。对于成长类股票，在估值回归合理的前提下会逐步增加配置，同时需注重可能出现的投资风险，注重价值股与成长股之间的均衡配置。