在本周人民币汇率贬值之前就握有美元和黄金资产的人一定很开心，因为在两天之内就获得接近4%的资产增值。可是接下来要不要继续抢换美元和黄金，这就不容易得出答案了，需要认真动脑筋想想人民币究竟发生了什么。
第一个问题，人民币真的贬值了吗？
汇率问题涉及很多国家之间的复杂关系，世界并不是只有中国和美国。今年去欧洲和日本大采购的中国人越来越多，一个很重要的原因就是人民币在这些国家更值钱了，当然买东西的价格就显得更便宜。
准确地说，并不是人民币在2015年8月贬值了，而是在世界上各国货币都贬值的情况下，人民币实在跟不上美元一路升值的脚步。除了看到眼下人民币对美元约3.5%的贬值，还要看到人民币和美元一起在今年对欧元和日元升值了约20%。
第二个问题，黄金已经便宜到肯定会涨的地步了吗？
大家一定还记得几年前中国大妈抢购黄金的盛况，当时的黄金价格每克接近400元，现在已经长期在200元出头的位置波动。
由于中国在黄金定价上的话语权并不强，而黄金的价格主要由美元决定，所以人民币对于美元贬值随之也会带来人民币黄金价格的上涨。反之亦然，如果人民币未来对美元升值，那么人民币黄金价格也会下跌。
从这个角度来说，归根到底，短期内的黄金价格变动仍然只是汇率造成的，而不是黄金市场开始走牛，所以想靠看准黄金涨跌挣钱不比炒股更容易。
第三个问题，贬值一定坏、升值一定好吗？
汇率是事关一个国家整体经济格局的大事，个人购物只是其中很小的一个因素，更重要的是产品出口。过去十年间“中国制造”横扫全球，可是出口商品的数量多并不代表中国的经济实力强。
近年来人民币一直跟着美元升值，导致中国生产的商品比其他国家价格更高，对出口影响很大。决定一个国家生活水平的永远是经济实力，汇率很多时候只是国家间竞争的工具之一，没必要大惊小怪或妄自菲薄。如果人民币贬值可以如愿增加出口改善经济形势，那老百姓当然也会获得更好的生活质量。
如果能够了解上述三点，大家就已经具备独立决策的能力，而不会再为该不该去抢美元和黄金所困扰了。还需要额外注意的理财要点是，美元和黄金在国内的资产收益非常差，长期持有的成本相当高。
人民币拿在手里可以轻松得到5%左右的低风险理财收益，比如国债。但是换成黄金和美元显然就不会有此收益了。美元的存款利率极低，黄金放在那里更是不会生息，想实现资产增值基本只能靠人民币贬值这一个办法。
如果想利用美元或黄金理财，像本周人民币一次贬值约3.5%的大事件需要每年发生两次，才能比留着人民币做理财更划算。但如果想把美元和黄金拿在手里多留几年，指望人民币每年都会准时准点贬值几次，恐怕难度还是相当大的。
回到大家最关心的问题，现在去抢美元和黄金划算吗？
让人有点忧伤的结论是，是否有必要这样做取决于你到底有多少钱。对于家庭积蓄比较多的居民来说，随着中国金融市场融入世界，当然有必要配置人民币以外的资产；可是对于倾尽全力也换不了几万美元的普通家庭来说，首要任务仍然是早点还完房贷同时积攒更多的养老钱，否则就算跟着汇率波动追涨杀跌也不会有太大的意义。
所以说现实的做法是——真要关心汇率问题，还不如先抓紧时机去欧洲和日本旅游购物，至少换汇的时候还不太吃亏。
（作者为财经专栏作家 康宁）
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