研究员:雷昕
截止2015年8月30日,100余家基金公司旗下大部分基金半年报已披露完毕。好买基金研究中心将从多个方面为投资者点评2015半年报。
一、 基金利润情况
从基金业利润况来看,2015上半年各类型基金均取得正收益。其中,受益于2015上半年的大牛行情,混合型和股票型基金表现居前,分别取得总润4817.31亿元和1466.01亿元。受海外市场表现疲软,QDII基金收益垫底,盈利11.05亿元。
二、各类型基金利润情况
各类型基金的情况,利润情况不尽相同,基金类型成为左右利润情况最重要的因素。
在股票型基金中,广发聚丰、银华核心价值优选和博时新兴成长利润最高,分别达90.65亿元、51.11亿元和46.56亿元。业绩表现优秀是其获得高额利润的重要保障,其复权单位净值增长率分别达61.80%、64.53%和48.67%。方正富邦红利精选、德邦优化配置和中银优秀企业表现居后,利润分别为0.08亿元、0.12亿元和0.13亿元。
混合型基金中,中邮核心成长、汇添富均衡增长和华夏红利表现居前,利润分别为93.54亿元、82.75亿元和74.16亿元。宝盈科技30、汇添富策略回报和富安达优势成长表现居后,利润分别为-6.43亿元、-5.58亿元和-4.92亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
指数型基金中,嘉实沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF联接表现居前,利润分别为111.25亿元、98.13亿元和81.63亿元。南方大数据100、富国证券分级和鹏华中证银行表现居后,利润分别为-21.61亿元、-16.83亿元和-4.51亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
在债券型基金中,银华信用季季红、工银瑞信[微博]双利A和建信双息红利收益利润最高,分别达7.02亿元、6.88亿元和5.41亿元。鑫元半年定期开放A、天治可转债增强C和鑫元一年定期开放A表现居后,利润分别为-1.45亿元、-1.30亿元和-0.72亿元。
保本型基金中,南方避险增值、招商安达保本和招商安润保本表现居前,利润分别为8.87亿元、7.99亿元和4.36亿元。银河泽利保本、博时招财一号大数据和工银瑞信保本二期B表现居后,利润分别为-1.19亿元、-0.14亿元和-0.02亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
货币型基金中,天弘增利宝、工银瑞信货币和华夏现金增利A表现居前,利润分别为1386812.94万元、235259.84万元和192196.11万元。大成月添利理财E、招商招钱宝C和国投瑞银添利宝B表现居后,利润分别为0.01万元、0.60万元和1.81万元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
封闭式基金中,基金银丰、基金科瑞和基金丰和表现居前,利润分别为20.16亿元、19.42亿元和11.20亿元。交银丰润收益债券C、万家强化收益定期开放债券和交银丰润收益债券A表现居后,利润分别为0.01亿元、0.18亿元和0.26亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
QDII基金中,嘉实海外中国股票、南方全球精选和华夏全球精选表现居前,利润分别为9.94亿元、9.49亿元和7.39亿元。银华恒生H股、汇添富恒生指数和华安香港精选表现居后,利润分别为-7.32亿元、-2.87亿元和-2.35亿元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
三、基金公司利润及管理费状况
各基金公司利润状况不一。其中华夏、嘉实、汇添富表现居前,利润分别为6,048,435.08万元、5,823,962.86万元和4,674,498.77万元。富安达、中原英石和华宸未来表现居后,利润分别为-53,276.50万元、211.46万元和552.61万元。其中利润较高的基金公司,对管理费的依赖相对较低,其中汇添富管理费占总利润的比例仅为1.71%,利润较低的基金公司,对管理费的依赖性相对较高。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2014年6月30日
从基金公司的角度来看,基金公司的管理费用的多少与管理规模呈现出密切的关系。获取管理费前三的基金公司为华夏、天弘和嘉实,管理费分别为124,516.12万元、109,897.66万元和109,086.93。中原英石、华宸未来和华融所获管理费较少,分别为13.63万元、19.59万元和63.91万元。
数据来源:Wind、好买基金研究中心,截止至2015年6月30日
各基金公司客户维护费状况不一,表现出基金公司对渠道不同的掌控能力。其中方正富邦、富安达、北信瑞丰占比较高,客户维护费占管理费比例分别为58.29%、51.71%和48.26%。红塔红土、天弘和江信占比较低,占比分别为0.75%、1.14%和2.01%。