跨年理财之战提早打响 仍难改目前收益整体下滑大趋势

　　尽管距离年末还有一个半月，但理财市场跨年之战已经悄然打响。如今，不少银行已经开始推出了一些较普通理财产品收益高一些的理财产品，率先抢占年底市场。然而，不论是银行理财产品还是P2P理财产品，均难改目前收益整体下滑大趋势。

　　多家银行已推跨年产品

　　“最近我行推出一款年化收益4.7%的理财产品，期限为60天，是否需要帮您预留额度？”几天前，一通来自招行的理财电话，让陈女士有点动心，毕竟比起当下仅有4%左右的理财收益，算是较高的。“但这款产品期限跨年，用钱的地方还比较多，我想还是再看看。”

　　“双十一”的热闹余音未消，理财市场又悄然推出了不少跨年产品。在调查中记者发现，相比较股份制银行，城商行给出的预期收益率相对较高。其中，杭州银行的一款48天期的跨年理财产品，预期收益高达5.6%，而包商银行的一款为期70天的银行理财产品，预期收益率也高达5.4%。且均为5万元起售。

　　不过，尽管不少银行已经开始为年底揽储打下埋伏，但似乎并没有对当下预期收益率加分。来自银率网的数据显示，截至2015年11月19日，本周非结构性人民币理财产品的平均预期收益率为4.4%，与上周基本持平，未现收益回升趋势。

　　银率网分析师认为，鉴于目前的宏观经济形势以及宽松的货币政策，银行理财产品的平均预期收益率难现大幅回升。

　　P2P年底或现收益小高峰

　　“刚刚过去的双十一的理财狂欢节，现在还暂时没有更多的优惠活动，不过年末的收益率可能还会出现一轮小高峰。”一位互联网金融高管向北京晨报记者表示。融360分析师预计，元旦前后及春节前夕这段期间内很多平台都会推出各种加息活动，不过由于年末市场资金流动紧张，网贷行业风险加大，投资者不要盲目投资一些高风险高收益项目。

　　实际上，今年以来的多次降息降准、银监会取消银行存贷比、央行推出信贷资产质押再贷款等宏观经济政策，不仅影响了银行理财产品收益，也影响着诸如P2P等互联网理财渠道的收益率，向下调整已经成为当下P2P理财收益率最常用的词汇。

　　金信网首席运营官安丹方表示，P2P的放贷市场也不可避免会受到一定程度挤压，第四季度网贷综合收益率会面临继续下降的压力，预计春节前会跌至11%至12%，而2016年还将继续走低。“目前P2P行业出现的收益率下跌是正常的，目前的P2P行业的综合收益率仍未调整到位，长期来看，8%至10%的年化投资收益才能算是合理。”

　　当下理财应以安全为重

　　今年年末的理财还想重现前几年的高收益， 可能性并不大了，毕竟收益率下行仍是当下理财市场的主要趋势。但是怎么投资更好呢？

　　融360分析师表示，对于互联网理财而言，如果是一些背景实力较强的平台加息，那投资者确实可以小赚一笔零花钱，但一些不太靠谱的平台加息，建议大家还是要擦亮眼睛，要把资金安全放在首位。

　　此外，安丹方则认为，对普通投资者来说，半年末、季度末、年末往往是金融机构发行高收益理财产品揽储的高峰期，考虑到年末理财产品的预期收益率可能会再度走高，建议投资者应把目光放远，目前适合进行一些短期的购入投资。

　　北京晨报记者 姜樊

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　　银行理财资产

　　已悄然转向债市

　　“银行理财收益要高，也要有好的投向才行。”说起当下银行理财收益普遍偏低，一位股份制银行理财师李敏（化名）感叹着表示，上半年不少银行的理财产品通过信托投向了股市，拉高了理财收益，但下半年情况已经有所变化了。

　　实际上，自今年股灾以来，不少投资股市的理财产品都被迫提前终止，且至今未全部消化。根据银率网的统计显示，至9月和10月，共有4家银行的33款理财产品均出现了提前终止的情况。不过，李敏坦言，其实提前终止的远不止这些。

　　“提前终止的理财产品收益率并不会变化，只是投资期限提前而已。”李敏表示，这也是保护投资者资金安全的方式之一。而下半年以来，尽管银行仍然通过单一配资的渠道将资金放入股市，但已经逐渐将资金转向了债市。李敏坦言，虽然股市仍有机会且收益会更高，但债市更加安全。北京晨报记者 姜樊