国内外金融业支持小微企业的有效途径

　　中小企业融资难问题一直受到社会的关注，要解决融资难问题，就应该先搞清楚研究的对象。实际上,融资难问题更为突出地集中在小企业以及规模更小的微型企业。但是目前国内外小微企业在激烈的市场竞争中还处于弱势地位，金融如何支持小微企业成为经济发展中亟需解决的一个重要问题。

　　国外金融支持小微企业的有效途径

　　（一）金融机构的间接融资支持。一是建立小微企业融资机制；二是扩大对小微企业的贷款和担保规模；三是为小微企业提供长期贷款并准予贷款延期偿还；四是设立面向小微企业的小额贷款；五是构建全面的“微型融资”框架。

　　（二）资本市场的直接融资支持。在资本市场开辟二板市场，为小微企业特别是科技型小微企业提供直接融资。如美国证券交易协会的自动报价系统（NASDAQ），其他很多国家也开设了二板市场，为小微企业提供了直接融资场所。

　　（三）民间金融的补充融资支持。发达国家的金融体系发达，其民间金融发展也相对成熟，成为小微企业融资支持的有力补充。一是民间金融独立为小微企业融资。美国的民间风险投资公司既为融资困难的小企业提供贷款收取利息，又为有潜力的小企业投资以获得投资收益。二是政策性金融支持民间金融。三是民间金融参与小微企业风险投资。英国很多小型金融公司组成的“风险资本协会”主要从事中小企业风险投资。

　　国内金融支持小微企业的有效路径

　　（一）经营策略调整。不论大银行还是小银行都应把服务小微企业作为自身可持续发展的重要领域。要合理布局、调整和优化资源配置，把有限的资源配置到最具发展潜力的小微企业领域。还要在管理体制、运行机制、内部机构设置、考核评价等一系列配套措施上充分体现这种经营策略的转变。在中国现阶段，几大银行集中了全社会近一半的金融资源，它们对整个金融市场的影响很大，如果小微企业都能获得大银行的支持，那么就可以大大缓解小微企业融资难的问题。

　　（二）融资方式创新。担保难常常是困扰小微企业获得银行融资的一个重要因素，小微企业因没有符合银行要求的抵（质）押品而无法获得融资。金融机构要在风险可控的基础上，积极想办法，创新出更多的适合小微企业的融资方式。如供应链融资方式，产品有市场、有销路的小微企业，或给大企业、大项目提供配套产品服务的小微企业，都可以通过供应链融资的方式来解决其生产经营中的资金短缺问题。银行以小微企业提供产品或服务之后的应收账款作为未来还贷来源，为小微企业提供免担保的信用融资，这无论对银行还是对小微企业都有好处，一来可以降低融资成本，二来风险可控。

　　（三）融资渠道网络化。效率一直是困扰小微企业融资的一大难题，银行要把控风险，就得按规定的业务操作流程进行审查审批，不能逆流程操作。目前银行可以采用网络融资业务来解决小微企业对融资审批效率的要求。具体就是小微企业可以利用银行网络融资平台，事先办妥授信（包括抵押、质押、符合要求的保证等），一次审批后可在一定期限内随用随贷，随贷随还，循环使用。从理论上讲，借款人可以不受时间和空间的限制，只要银行的网络系统在运行，就可以办理融资业务，既可以办理贷款业务，也可以办理还款业务。这既可以提高效率，又可以降低人工成本，还大大方便了小微企业。

　　（四）融资产品多样化。金融机构要更多地了解、研究小微企业的特点，要根据不同行业、不同生命周期阶段的小微企业的不同融资需求，创新出更多量身定制的融资产品。如初创期的小微企业由于本身没有什么资产，又最需要融资，可以办理股东个人或第三方财产担保融资，小微企业联保贷款，专利技术、特殊财产质押融资；成长期的生产加工型小微企业如有库存商品就可以办理商品融资，如有应收账款可办理以应收账款为还贷来源的专户监督贷款；成熟期的小微企业由于银企之间已有了相当的互信，除了资产抵押贷款外，还可以办理保证贷款、信用加担保等各种组合贷款。

　　（五）融资供给有效化。增加小微企业融资供给，解决小微企业融资难，并不是要满足所有小微企业的融资需求，不是有求必应，资源配置的效率要求有限的资源必须以效益最大化为配置目标。所谓有效融资需求是指能够产生经济效益，并能对提高社会生产力，或保持经济持续、稳定、协调发展有正效应的融资需求。对部分虽然是有融资需求，但资金使用效率低于市场使用效率的融资应当限制。满足无效融资需求不仅会给金融机构带来风险，而且会导致社会资源的更大损失。因而金融机构在对小微企业的融资中要注意，不向无效融资需求提供融资，适时地向有效融资需求增加融资。