证监会主席肖钢

　　【证监会主席肖钢《财经》年会演讲全部实录】

　　中国证监会主席肖钢19日表示,证监会要由过去的审批者转变为真正的监管者。他提到,资本市场有“五指理论”:大拇指是投资者,食指是券商及其他中介机构,中指是媒体,无名指是上市公司,小指是证监会。

　　肖钢表示,证监会在资本市场改革过程中要扮演小指的作用,但是要有法律的权威。要进一步简政放权、转变职能,坚持“两维护一促进”,维护公平公正公开,维护中小投资者权益,促进资本市场长期稳定健康发展。

　　同时,证监会要加强自身建设,建设规则、过程、结果三公开的,严谨、高效的监管部门,在推动资本市场改革全局过程中要起到积极作用。

　　凤凰财经注:注册制定义

　　注册制即所谓的公开管理原则,实质上是一种发行公司的财务公开制度,以美国联邦证券法为代表。它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息,以招股说明书为核心。

　　证券发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。 其最重要的特征是:在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。证券发行注册的目的是向投资者提供据以判断证券实质要件的形式资料, 以便作出投资决定, 证券注册并不能成为投资者免受损失的保护伞。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。

　　另外,注册制还主张事后控制。