银行存贷比计算口径今起调整

　　中国银监会昨天发布《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》，从今天起实行。按照新规，计算存贷比分子（贷款）时扣除6项，计算分母（存款）时增加2项。业界分析，这番调整将使商业银行贷款额度增加，新释放的流动性将利好当前实体经济。

　　存贷比考核需与时俱进

　　所谓贷存比，是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值。对于存款，银行要付息，有资金成本，而贷款业务则可以为银行盈利。商业银行以盈利为目的，就会想法提高存贷比。而从抵抗风险角度看，存贷比不宜过高，因为银行还要应付客户日常现金支取和结算，如存贷比过高，可能导致银行的支付危机。为防止银行贷款过度扩张，目前规定商业银行存贷比上限为75%。截至今年一季度末，商业银行存贷比为65.9%，较年初下降0.18个百分点，与75%的上限尚有距离。

　　从国内外实践看，存贷比在管控流动性风险、控制信贷过快增长和维护银行体系稳定方面发挥了一定的积极作用。但随着商业银行资产负债结构、经营模式和金融市场的发展变化，存贷比监管也出现了覆盖面不够、风险敏感性不足、未充分考虑银行各类资金来源和运用在期限和稳定性方面的差异，难以全面反映银行流动性风险等问题。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委指出，目前中国金融市场已从早期的“负债方仅有存款、资产方仅有贷款”的状态，发展到了目前资产负债两边都高度多元化的状态，简单坚持贷存比，不仅无法控制住实质风险，反倒还会造成更多扭曲，酿成新的风险隐患。因此，从管住实质风险的角度，需要与时俱进地对贷存比的分子和分母进行调整。

　　有助支持实体经济发展

　　此次调整涉及币种、贷款、存款这三方面。

　　在存贷比计算币种口径上，此前的存贷比监管按照本外币合计口径进行考核，调整后，将对人民币业务实施存贷比监管考核，而本外币合计和外币业务存贷比作为监测指标。

　　根据此次调整要求，计算存贷比分子 （贷款）时，从中扣除以下6项：支农再贷款、支小再贷款所对应的贷款；“三农”专项金融债所对应的涉农贷款；小微企业专项金融债所对应的小微企业贷款；商业银行发行的剩余期限不少于1年，且债权人无权要求银行提前偿付的其他各类债券所对应的贷款；商业银行使用国际金融组织或外国政府转贷资金发放的贷款；村镇银行使用主发起行存放资金发放的农户和小微企业贷款。银监会表示，上述贷款具有明确稳定的资金来源，无需相应的存款资金进行匹配。

　　而计算存贷比分母（存款）时，则增加2项：银行对企业或个人发行的大额可转让存单；外资法人银行吸收的境外母行一年期以上存放净额。银监会表示，企业和个人的大额可转让存单是银行的稳定资金来源；外资法人银行相当一部分资金来源于母行存放，将其中一年期以上存放净额计入，可以促进外资银行充分运用境外母行提供的稳定资金拓展业务，支持我国实体经济发展。

　　调整后流动性风险依然可控

　　银监会表示，此次调整方案并没有改变存贷比的基本计算规则，从定量测算结果看，有助于商业银行将更多的信贷资源用于支持实体经济。

　　业界认为，此次调整有助于降低实体经济的融资成本，并可以鼓励融资走贷款的正路，一定程度上弱化影子银行的发展动力。鲁政委指出，“审慎监管”，不能一味地紧，但也不能太松，要着眼于管住实质风险。比如对“三农”、“小微”发行的专项债券所发放的贷款，不仅由于此类贷款期限通常短于债券存续期限，而且额度也不大，即使不纳入贷存比，流动性的实质风险也不大。

　　银监会同时也表示，将观察存贷比计算口径调整对银行经营行为和金融市场的影响，对于存贷比出现异动的银行，将视情形采取相应措施，防止监管套利。同时，将综合运用存贷比、流动性比例、流动性覆盖率和多维度的流动性风险监测指标，密切跟踪分析流动性风险状况，维护银行业安全稳健运行。