阿里招财宝上线 余额宝“妹妹”你会动心吗

　　货币基金整体收益回归常态，不少人盘算着投奔“收益更高”的银行理财产品。8月25日，阿里招财宝正式上线，被戏称为余额宝的“妹妹”，其主打的定期理财年化收益在5.4%至7%，并且随时可变现。余额宝的妹妹能留得住投资客吗？

　　自称 定期产品随时可变现

　　“余额宝收益跌得都快到4%了，主妇们，钱都往哪投？”有投资者在微博上如是抱怨余额宝每况愈下的收益。

　　余额宝的风光日渐平淡后，收益率长期徘徊在4%边缘的余额宝有了“姐妹”。目前，“招财宝”平台上的理财产品，预期年化收益率在5.4%至7%，期限则为3个月至3年不等。资料显示，招财宝已经试运营4个多月，交易规模达110多亿元。

　　高收益和流动性似乎是硬币的两面，二者往往难以兼得。但招财宝宣称“定期理财随时可变现”。投资者通过招财宝购买了高收益的定期理财产品后，如果尚未到期需要用钱，向平台支付交易金额的0.2%作为手续费，即可以变现。

　　争议 招财宝是不是P2P？

　　事实上，定期理财产品可以获得流动性，并不是新鲜事。国内众多P2P平台支持投资者赎回所持有的未到期产品，如陆金所，投资者持有60天后即可转让。

　　招财宝平台上的借款类产品，与P2P平台的直接融资类似。其变现功能一度被业内人士解读为有P2P网贷的影子，通过撮合新的投资者接盘，从而让融资者获得资金。

　　但招财宝方面表示，公司仅提供居间金融信息服务，帮助交易双方完成交易撮合，且招财宝公司不发布任何理财产品或借款项目，不设立资金池，亦不为交易双方提供担保。

　　体验 投资如同马拉松接力赛

　　其负责人称，不同于P2P业务，招财宝变现功能不涉及债权的转让，而是用时间的错配完成一场资金马拉松，这场接力赛，每一个选手随时可退出，找到下一个接棒的人。

　　昨日，记者通过预约购买体验了一把。申请预约后，系统几分钟就撮合了一款个人贷产品。合同显示为借款协议，借出人为记者本人，借入人为“*景海”，借款利率6.5%，借款期限331天，2015年7月23日到期，借款用途为资金周转，还款方式为到期一次还本付息。如果记者需要变现，也可以像借入人“*景海”一样，中途离场。

　　提醒 短期变现收益可能不高

　　“我刚才试了一下，10000元本金，已存45天了，显示有76.09元收益。如果全部变现的话，只能收到10046.23元。46.23/45=1.027元/天，这段时间余额宝每万份收益在1.1元左右，收益还没有放在余额宝多。”在淘宝理财讨论区，有投资者如是控诉。

　　由于变现需支付变现金额0.2%的手续费，如果时间较短的话，投资者可能面临白折腾一把的尴尬。因此，投资者需规划好资金用途。比如存1万元至少需要10个有效收益日后取出才能保证本金不亏损，对于资金流动性要求较高的用户不适合。