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一天暴跌两天大涨 连私募都有点晕

2015年01月22日 08:11    来源: 钱江晚报    

  中国人寿涨停、中国银行涨停、海通证券涨停、华侨城涨停、中石油大涨7.27%,昨天金融地产等权重蓝筹的表演又一次让市场惊呆了。有这些大块头出力,指数涨150点也就轻而易举。“股市新常态就是每天100点,不管是上还是下。”周一跌260点,随后两天又涨回200多点,本周三个交易日的市场表现令不少私募感慨连连。

  私募人士认为,短线大盘将继续上冲,回补周一的下跳缺口后或进入震荡。操作上,他们建议在关注金融地产等蓝筹的同时,也别忘了小盘成长股的机会。

  大盘暴跌后两天收复失地

  为什么会这样?私募人士看法不一

  “一管就死,一放就疯”,这是多年以来股民给A股市场最精辟的总结。上周末证监会规范融资融券行为,给券商开罚单,周一大盘暴跌,当天晚上,证监会发布了对规范融资融券行为进行了澄清,否认打压股市的说法。管理层的安抚果然有效,仅两天工夫,大盘就基本收复了失地。金融地产再度起飞,是大盘昨天大涨收复3300点的最大推力。

  不过,权重股的超级强势还是让不少私募人士又犯迷糊了。“今天行情一下子看不懂了。”歌道投资徐浙波表示,原以为权重股还要再休整几天,没料到市场资金如此之急。浙江牧容投资的洪燕华也在微博中感慨,“这两天的盘面就像是打地鼠,一会是大盘,一会是小盘。”

  “周一消灭多头,周二周三消灭空头;周一消灭融资的,周二周三融券的哭了。”私募吴先生的总结更经典,“这样大肆折腾,搞了半天,原来这是监管层在风险教育啊。总之,反应迟钝、又要融资融券的投资者是要被逼疯了。”

  “目前利空已经过去,上周申购的全部打新资金这两天解冻回流,对行情的推升起到了一定的作用。”徐浙波表示,“观察这几天的盘面,更加让我们明确,当前的市场就是处于牛市之中:暴跌会有,但是很短暂。政策对行情缓慢推升的预期也更加明确,暴涨会迎来打压,暴跌也会马上在几天内就得到修复。”

  私募楼庭聚则判断权重股的暴拉行为是博傻,“今日这样的走势完全超出预期,市场再次进入搏傻行情。”因此,他在昨天午后进行了减仓。“如果调整充分一点,后市应该还有较大的上涨空间。但目前来看,3400点是点管理层认可的顶,再往上大涨,弄不好又会有政策利空出来。”

  “不管大盘短线再怎么表现,投资者还是要随时提防管理层再泼‘冷水’。”私募展先生判断昨天大盘的暴拉是诱多行为。他认为,这是要让还没有来得及减仓退场的大资金顺利撤退。

  大盘昨天为什么会大涨?职业投资人老王则从投资心理对市场作了一番分析,“因为大家都知道了,管理层希望注册制推出,并大量发新股。推出时间大概在今年下半年,这也在市场预期中了。”老王认为,周一大跌后,管理层的安抚让市场资金的胆子更大了,于是各路资金形成了一个默契:在注册制推出前放心操作。

  金百临咨询的秦洪则从周二周三的市场表现看,目前引导大盘上涨的资金实力雄厚,“主流资金用实力表明不需要加杠杆,也可以让金融股轻松上涨。看来这些资金的来头的确不小。”秦洪表示,种种迹象表明,本轮行情的主导资金的目的可能并不仅仅是在股指期货、现货上获取利益,而且还在于聚集市场人气,提振股民信心。

  回补缺口后,大盘将进入震荡

  私募建议:蓝筹和成长要两手抓

  私募对大涨背后的逻辑出现分歧也很正常,回头看看这些权重股的原因或许能帮助我们进一步厘清市场方向。

  权重股中率先大涨是中国人寿等保险股。昨天《上海证券报》的一则报道可能没有被多数投资者引起重视。报道称,新华保险大股东中央汇金,将让渡所持的部分新华保险股权给阿里巴巴。中央汇金将兑现投资新华保险的部分收益,并为新华保险引入有实力的民营资本股东。换句话说,新华保险正在进行混改。职业投资人“股道热肠”认为,如果此事为真,那平安保险的对手,真正的厉害角色将不再是行业内的中国人寿等保险公司,而将是阿里巴巴和腾讯。而在A股市场上,保险股的投资价值正在被唤醒。

  对于地产股和银行股的大涨,职业投资人老王认为,这主要是市场预期央行近期再次降息(降准)的可能性较大。市场大跌后,外资猛抄底,周二沪股通净买入额21亿元,创年内新高,而且在当天沪股通的十大成交活跃股里,海通证券和中国银行买入金额均为卖出金额的10倍以上。徐浙波表示,这则信息也让各路资金重新打量金融股等权重蓝筹。

  “金融蓝筹再次成为资金重点,说明这些板块一直是大资金的主战场。周三成交量放大,涨停板个股达到了58家,也说明市场已完全恢复人气。”私募程先生表示,经过短期的波动后,市场已经基本恢复上周的态势,这说明是牛市继续,大盘将向3478点目标位挺进。在他看来,后市演绎的格局会是这样:蓝筹股的价值回归是龙头,成长股和资产重组是两翼。

  “今天市场持股心态似乎比较稳,沪指大涨,而创业板指数没有跳水。”楼庭聚判断,在管理层出台新利空之前,指数的趋势就是应该继续创新高,延续目前的强势。他预计短线指数继续冲高,封闭周一的下跳缺口。

  徐浙波表示,尽管昨天大盘改写了2009年以来最大单日暴涨纪录,市场强势,但他预计,在市场把周一的缺口完全回补后,市场会继续在临近前高附近震荡。操作上,当前点位再去追涨就有些不合适了,他建议投资者注意观察蓝筹和小盘成长股的动向。

  “从盘面看,这两天权重股和中小盘股是一起上涨的,前期的二八分化现象得到了明显的改善,这是很积极的现象。”煜融投资吴国平表示,目前是操作环境最佳的阶段,一方面风险刚释放,不必担心股指的调整;另一方面权重股和小盘股一起活跃,财富效应明显。他建议关注金融、地产、煤炭和有色等权重板块。小盘股中他更看好中小板中成长性好、有新兴题材的个股。

  在秦洪看来,尽管引导这轮金融股行情的资金实力强大,目标以及能力肯定在3400点之上,但指数大涨的背后仍有隐忧:当前经济疲软的大前景下,企业盈利复苏是这波行情的软肋,再者,金融股的估值优势也消失了。目前包括中国人寿等拥有H股的金融股股价普遍高于其H股股价的20%。因此,他提醒投资者对指数上涨空间不要过于乐观。操作上,他建议投资者关注金融产业股,特别是有金融控股平台题材的个股。成长主线方面,建议关注移动互联网、汽车后服务市场、医药、医疗服务、医疗器械、环保产业股、大股东或员工持股计划概念股。


(责任编辑: 刘佳 )

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