银行混合所有制改革 分拆信用卡业务才能更赚钱

　　近期，银行年报集中公布，从信用卡业务看来，国内商业银行在布局信用卡业务上出现了一定的差异化。

　　有业内人士指出，受经济环境及行业转型的影响，各家银行信用卡业务一改此前齐头并进的势头，市场表现大相径庭，呈现出两极分化的走向。不过，信用卡这片蓝海仍将成为银行们转型升级的竞争点。

　　信用卡发卡量巨大

　　从五大行公布的年报中看到，五大行信用卡业务借助于其业务优势，以集团方式继续保持强势地位。根据央行报告，截止到2014年底中国信用卡发卡量为4.55亿张，从年报中看到，仅五大行发卡量就已经达到了65%。如果算上位居第三位的招行发卡量，将占到78%。

　　数据显示，工行发卡量2014年突破1亿张，达到1.0056亿张，交易额1.87万亿元，建行卡量再次位居第二位，发卡量6593万张，交易额1.66万亿元，在卡量比工行少近4000万张的情况下，交易额仅比工行少0.21万亿。

　　此外，光大银行也选择了这周公布年报，发卡量2377.17万张，同比增长了18.8%，在五大行加招行之外，次于广发、中信，位列第三位；交易额7940.48亿元，同比增长了35.82%，居于第一位。

　　事实上，2014年新增发卡量的增长主要由国有银行带动。年报显示，上市银行中五家国有大行及七家股份制银行信用卡2014年上半年新增发卡量超3884万张，同比增长15.84%，增幅与2013年上半年基本持平。

　　某上市行信用卡中心人士告诉记者，内地目前处于一个很好的环境，起码现在经济形势相比其他国家和地区还好。“整体来看，商业银行不可能收缩信用卡的发行。目前，信用卡市场还是蓝海，也许增速没有那么快，但是整体还在发展。”

　　分化发展加速竞争

　　然而，在发卡量迅速增长的同时，有行业人士分析，由于信用卡是一个特殊的金融信贷工具，它的市场并非无止境发展，相应目标受众人群是极为有限的。“以中国目前这种社会人群分布状况来看，实际上真正具备办理信用卡的目标人群只有3～4亿人，而从目前中国信用卡的发卡总量已经达到4.55亿张，信用卡市场已经基本上处于饱和状态。留给其它银行的生存空间已经非常狭小，让不少银行开始思考信用卡发展的新思路，寻求增速发展。”

　　业内纷纷表示，在银行业竞争激烈、利率市场化逼近和互联网金融抢占银行生意的背景下，中间业务是银行转型的重点，近年中间业务在银行营业收入中的占比逐渐提高。有银行业人士认为，分拆后，银行在对中间业务的经营上将可以更加灵活。这在存款流失严重，吃利差越来越难的当下，无疑是银行未来发展的方向。

　　记者获悉，继日前光大银行表示“正在推进理财业务改革试点”之后，3月27日董事会同意全资设立理财业务子公司，该事项需报请监管机构审批。而招商银行行长田惠宇也在年报发布会上表示了对分拆的兴趣。

　　3月下旬，某研究机构曾发布研报称，信用卡业务作为银行利润的一个增长点，在混合所有制改革之下，为应对市场化竞争，最快今年二季度银行将分拆资产上市。研报表示，最先被分拆的是银行理财，其次是信用卡和私人银行，因为理财和信用卡单独估值就占银行现有估值的22%。而投行、金融市场、托管等新兴业务也有可能。另外，在互联网大热的时代下，部分银行也可能尝试互联网金融领域。

　　另一方面，多位业内人士均认为信用卡业务才是最快被分拆的业务。“若监管部门有意推动子公司制改革，银行现有业务结构中，信用卡业务的事业部制运作最为成熟，可能成为最早被分拆的资产。”该人士认为，很多银行一直都有将信用卡业务法人化的想法，如果未来监管政策落实，相信很多银行都会立马申请。