2015年公募业绩首尾相差200% 指数基金亏得凶
2015年公募基金业绩排名尘埃落定。金融投资报注意到,主动管理的偏股基金相对被动管理的指数基金更为出色,平均收益高达45%以上;易方达夺得主动型和被动型产品冠军;亏损最多的是跟踪证券指数的基金,申万菱信中证申万证券亏损29.75%。全年单只基金最高收益和最低收益相差201.53%。
本报记者 刘庆华
4家公司业绩表现突出
经历了A股暴跌暴涨洗礼,2015年偏股方向基金尤其是主动管理的产品收益不俗。据WIND数据显示,剔除2015年新成立的基金,主动管理的产品中,股票基金算术平均收益为46.62%,混合型基金为45.29%,被动管理的指数基金算术平均收益为18.4%。4家公司业绩表现突出,易方达夺得主动型产品和被动型产品的双料冠军。
主动管理的产品中,易方达新兴成长以171.78%的收益率夺得冠军。这只基金2015年开年之初就曾一度领先,到2015年6月初暴跌之前年度累计收益率曾一度暴涨至248%左右。随着股灾的到来,其收益与大部分基金一样迅速回撤。但四季度以来,该基金又加速度赶超,最终战胜长盛电子信息产业主题夺得冠军。不过,与2013年冠军中邮战略新兴产业相似的是,这只基金在2015年大多数时间里处于暂停申购状态。
富国低碳环保、新华行业轮换配置A、长盛电子信息主题、浦银安盛战略新兴产业分别名列第2至第5名,收益率分别为163.06%、160.38%、155.40%、142.83%。
在主动管理的偏股基金排行榜前20名中,富国、浦银安盛、中邮创业三家基金公司各占两席。富国旗下除低碳环保以外,富国城镇发展取得104.58%。浦银安盛战略新兴产业、浦银安盛精致生活分别以142.83%、127.83%的收益率双双上榜,名列第5和第6。中邮战略新兴产业和中邮核心竞争力名列第13和第18,收益为106.41%、100.96%。
被动管理的指数基金中,跟踪创业板指数的产品表现最优,易方达创业板ETF以78.05%的收益取得第一。富国创业板分级和融通创业板夺得亚军和季军,收益率为71.43%、70.26%。
证券指数基金大多亏损
在大部分基金收益不匪的时候,2015年仍然有部分基金亏损。据WIND数据显示,不含2015年新成立的1011只基金中,共有56只全年为亏损,其中46只为被动管理的指数基金。亏损最多的是跟踪证券指数的基金,申万菱信中证申万证券亏损29.75%。以此来看,2015年基金最优和最佳成绩差距达到了201.53%。
除此之外,信诚中证800金融、华安中证高分红C等4只基金跌幅超过10%。
值得一提的是,在2015年的市场行情中,被动管理的指数基金,无论是单只基金收益率还是整体平均收益率都远远低于主动管理的基金,同时亏损也更为严重。这不禁让人怀疑到底是对于“牛市”的论断错了还是“牛市买指数基金”的论断错了。
主动管理的基金方面,共有10只亏损。海富通国策导向、泰达宏利转型机遇、海富通风格优势分别下跌17.75%、11.84%、11.03%,成为同类基金中跌幅最大的。信达澳银精华、西部利得策略优选、金元顺安消费主题、长城中小盘成长、泰达宏利效率优选、金元顺安新经济主题、融通通泽分别名列跌幅榜第3到第7位,跌幅分别为5.21%、4.70%、4.67%、4.06%、2.58%、2.43%、0.60%。其中海富通、泰达宏利、金元顺安三家公司各占两席。
有趣的是,2015年收益靠前的基金在2014年表现多不佳,以主动股票基金为例,排名前10的基金在2014年收益均不足两成,而排名后10的基金在2014年的收益有两只达7成以上,更有多只收益超4成,这些基金多重仓蓝筹。这也可以说明,买基金也不宜追涨,要以更长的时间段来看考察基金经理的选股能力。
(责任编辑:康博)