不良贷款率持续攀升 锦州银行保本理财再面冲击

　　文 |《投资时报》记者 王宏

　　地处环渤海经济圈的锦州，是辽宁工业及经济中心之一。凭借着优越的地理优势，锦州银行在过去几年取得飞速发展，成为辽宁省三家资产超过千亿元的城商行之一，并于2015年12月登陆港交所挂牌上市。

　　得益于为小企业、小商铺以及小零售摊贩提供服务的“三小”战略，锦州银行近年来在资产规模、营业收入以及净利润方面增速较快。但从资产质量上来看，其不良贷款率却持续走高。此外，随着大资管时代来临，保本理财占比过重的锦州银行或将受冲击。

　　标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出的《2017中国银行全样本报告》显示，锦州银行资产规模在40家城商行中排名靠前。2016年末，锦州银行集团资产总额达5390.6亿元，增幅达到49.1%；存款余额2629.69亿元，增幅达54.5%；发放贷款和垫款总额为1268亿元，同比增长25.3%。2016年，锦州银行集团实现营业收入164.14亿元，同比增长42.5%。实现归母公司股东净利润81.3亿元，同比增长66%。

　　虽然营收增速较快，但锦州银行营业收入较为依赖息差收入。2016年度其实现利息净收入154.48亿元，占营业收入比重达94.11%。这个比例在40家城商行中排行第四，仅次于九江银行、甘肃银行和兰州银行。在利率市场化加快的背景下，未来若息差进一步收窄将使得该行营收继续承压。

　　据锦州银行2017年中报披露，其资产总额已增长至6440.13亿元，发放贷款和垫款净额达人民币1842.92亿元，较2016年末增长51.1%；存款余额达人民币3120.60亿元，较2016年末增长18.7%。

　　作为致力于为小企业、小商铺及小零售摊贩提供服务的城商行，锦州银行的“三小”发展迅速。截至2016年末，锦州银行“三小”贷款客户数量仅为1.05万户，但贷款余额达91.4亿元。

　　各项业绩增速亮眼的同时，锦州银行的不良贷款率却在逐年攀升。2013年，其不良贷款率为0.87，时至2015年该项指标逐渐攀升至1.03%，2016年度更是增加至1.14%。而拨备覆盖率则由2015年的369.13%降至2016年的336.3%，下降32.83个百分点。

　　理财业务上，截至2016年末，锦州银行共发行838款理财产品，发行金额869.01亿元；存续理财产品余额609.69亿元，较上一年度增长41.6%。而在之前《投资时报》对38家A股和港股上市银行理财规模的研究中，锦州银行以62.1%的保本理财产品余额占比高居榜首。在未来，资管新规出台后，面对新规对表内资产管理业务、刚性兑付的明令禁止，保本理财余额占比过高的锦州银行势必需要作出改变。