渠道分食尾佣高企 基金网销争夺白热化

　　淘宝,京东,东方财富,和讯,新浪……越来越多的电商、门户等互联网企业开始加入基金网络销售平台资源的争夺战中。距离淘宝基金店开业越来越近,和讯也在本周正式推出了自己新版的理财客基金超市,在基金公司加快电商渠道开拓力度的同时,“通道派”和“专业派”的第三方销售机构们亦摩拳擦掌。

　　嗷嗷待产的基金“淘宝店”

　　受到“余额宝”成功营销等因素的刺激,基金公司的“淘宝店”正在紧张的筹备“装修”中。据统计,28家基金淘宝店正等待上线,深、沪多家基金公司称,已经做好所有测试和开业准备。

　　兴业全球基金正紧锣密鼓地推动与淘宝网的合作进程,为开设淘宝店做准备。相关负责人表示,通过网上店铺,投资者可以直观地了解公司以及旗下各类产品的情况,也可以更便捷地咨询、交易。

　　从8月底到9月9日,基金淘宝旗舰店的开业时间一拖再拖,基金公司原先的兴奋之情也略有减弱。“尽管淘宝要卖基金这件事已经获得监管层的初步认可,但是监管层又迟迟没批‘准生证’。”一位第三方基金销售人士透露。

　　据悉,此次对于淘宝基金店的备案审核,监管部门、基金公司、淘宝三方均非常谨慎,这或许是吸取了上次“余额宝”备案风波的教训,淘宝方面甚至要求合作的基金公司在正式获批之前不许随意透露相关信息。

　　不仅如此,基金公司同时也在寻求与腾讯、京东等大型电商平台合作,谋求多条腿走路。目前,在支付宝的理财专区,合作的基金公司已有29家,包括华夏基金、国泰基金、博时基金、金鹰基金等,通过这个第三方交易平台,投资者可直接免费开通账户、享受费率四折优惠。此外,据悉,易方达、华夏基金、工银瑞信等基金公司也已经开始与财付通商讨合作模式。而有京东商城人士透露,3月份以来包括华夏、嘉实、天弘等基金公司也在与京东商城接触,洽谈合作事宜,目前京东方面也在研究方案和设计流程。

　　通道派对阵专业派

　　互联网金融时代,基金销售领域亦是百家纷争。无论是以淘宝为代表的“通道派”,还是以和讯、东方财富等为代表的“专业派”,在这场平台资源争夺战中都使出了浑身解数。

　　为体现对投资者的保护,监管部门明确规定,基民在淘宝店上买基金,不能退货,不能评价。业内人士指出,事实上“淘宝基金店模式”对基金公司而言是完全意义上的一个通道,也是基金公司“金融脱媒”的一种尝试,把直销柜台门槛降低并直接搬到有实力的电商平台上。

　　但是,该人士同时提醒,与在淘宝店买东西的用户体验截然不同,尤其是对于初次尝试基金投资的网购达人而言,购买基金产品之前,需要树立起充分的风险意识,如果发生损失,或许其间的纠纷很难界定法律责任。

　　“淘宝卖基金人均一日申购量也就几千元,这与专业的基金第三方销售是完全不同的数量级。而且淘宝卖基金的专业性也有待进一步观察,相比于像东方财富这样的专业机构,我觉得竞争优势还是有差距的。就我而言,更看好‘专业派’的第三方销售。”深圳一位基金经理表示。

　　自基金第三方销售开闸一年多来,已有和讯、东方财富、众禄等一批拥有平台优势的第三方独立机构纷纷发力互联网金融。以东方财富旗下的天天基金网为例,据悉,上半年该网销售额为21 .79亿元,服务业务收入1027万元。尤其是公司推出的现金管理工具“活期宝”业务,仅从6月26日至7月18日,就实现申购交易8万余笔,销售额累计为16.48亿元。但是由于受到网络流量的限制,诸如数米基金、好买基金和众禄基金这些机构,尽管投顾服务比较专业,签约基金公司产品也很多,但目前销售额却没有明显提升。

　　本周,和讯旗下理财客基金超市新版的正式上线,再度在基金网销渠道竞争中掀起波澜。记者了解到,由理财客开发的“新版钱袋子”和讯理财宝不久也将面世,产品将可实现多元化的投资组合功能,先期对接5个大中型基金公司的货币基金,可实现T +0操作,并支持申购转换,未来将挂钩一揽子不同风格的理财产品。

　　“基金在互联网渠道销售,不是简单的‘基金产品搬到网上卖’或者‘互联网公司卖基金产品 ’ , 而 是 要 以 专 业 服 务 能 力 来 实 现 用 户 价值。”和讯网副总经理钟建文表示,对投资者而言,一个理想的基金渠道选购平台,应为一套集信息提供、投资咨询、表现评价、产品诊断、安全交易于一体的功能型、互动式、专业化基金销售服务体系。

　　渠道分食近两成管理费

　　随着72家基金公司旗下基金半年报的全部披露完毕,基金上半年的管理费用也显现出来。据天相投顾统计显示,上半年72家基金公司共取得管理费收入138 .68亿元,比去年同期增加9 .97亿元,增幅为7 .75%,其中华夏基金以11 .71亿元管理费收入继续位居榜首;排名第二的嘉实基金上半年也取得8 .37亿元管理费收入;紧随其后的易方达和南方基金亦分别取得7.52亿元和7.33亿元管理费。

　　然而渠道话语权依旧强势。以部分次新基金为例,作为渠道谈判中最为弱势的群体,尾随佣金比例高企的现象比比皆是。如英大基金仅有的一只债基,上半年管理费的72 .79%都给了渠道,纽银梅隆西部基金和财通基金尾随佣金占比分别达52 .63%和51 .51%,安信基金、方正富邦、富安达、浙商基金等公司尾随佣金比例也都超过35%。而一些中小基金公司如大摩华鑫、浦银安盛、金鹰等的尾随佣金比例也都超过30%。

　　上半年,基金支付给渠道的尾随佣金规模增幅超过管理费增幅,尾随佣金占管理费比例显著提升。据天相投顾统计显示,上半年基金共向渠道支付尾随佣金23 .97亿元,同比增加2 .89亿元,增幅达13 .69%,远超管理费7 .75%的增幅。

　　不仅如此,据统计,今年上半年尾随佣金占管理费总额的比例为17 .28%,比去年同期提升0 .9个百分点,如果剔除掉并不收取尾随佣金的少数基金的管理费部分,尾随佣金占相应管理费130 .39亿元的比例达到18 .38%,同比提升1.17个百分点。